Die Nachwirkungen der Bankenkrise sind noch nicht ganz abgeklungen, da der S&P500 (CME: ES) weiterhin unter dem Vorkrisenniveau gehandelt wird und die Verkaufswellen auf ein starkes Momentum stoßen. Bislang haben die S&P500-Futures in dieser Woche an einem einzigen Tag zugelegt, während die Verkäufe das vorherrschende Thema waren.
Die heutigen Arbeitsmarktberichte könnten für kurzfristige Volatilität sorgen, da die Investoren abschätzen, wo die Inflation im Verhältnis zu den Beschäftigungsquoten liegen könnte. Die US-Notenbank befindet sich in einem Dilemma, da eine über dem Ziel liegende Inflation zu höheren Zinssätzen führt. Gleichzeitig benötigt der Bankensektor einen Fed-Pivot, um die Verlustrisiken aus verlustbringenden festverzinslichen Portfolios zu minimieren.
Technische Analyse
Nach einem Crossover unter den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt tendierten die S&P500-Futures abwärts, wobei sich ein absteigendes Dreiecksmuster zu entwickeln scheint. Die Unterstützung wurde bei 3.871,50 erreicht, während die Ablehnung des 50%-Fibonacci-Retracement bei 3.977,25 einen Widerstand bildete.
Der Preis bewegt sich nach einer Ablehnung des Widerstands im absteigenden Dreiecksmuster nach unten. Die Bären werden wahrscheinlich die Unterstützung bei 3.871,50 als wahrscheinliche Gewinnmitnahme anvisieren.
Sollten die Bullen ihre Marktaktivität verstärken wollen, könnte ein Ausbruch über den dynamischen Widerstand des absteigenden Dreiecks bei hohem Handelsvolumen ein Signal für den Aufbau einer Aufwärtsdynamik sein. Die Bullen werden wahrscheinlich mit Interesse auf das 50%-Fibonacci-Retracement-Level schauen, wenn sie den Index nach oben treiben.
Zusammenfassung
Investoren werden wahrscheinlich auf die heutigen US-Arbeitsmarktberichte und den morgigen Michigan-Verbraucherbericht schauen, um herauszufinden, ob die US-Notenbank inmitten der Bankenkrise aggressiv oder zurückhaltend reagieren wird. Obwohl die Wetten zwischen einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte und keiner Zinserhöhung schwanken, rechnen Investoren mit einer 72%igen Chance für Ersteres. Der S&P500 könnte von einer ausbleibenden Zinserhöhung im Umfang von 50 Basispunkten profitieren.
Quellen: Reuters, CME FedWatch Tool, TradingView
