von Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
Die DAX40-Futures (EUREX: FDAX) schwimmen auf einer bemerkenswerten Welle und verzeichneten im November einen kräftigen Anstieg von 7,41 %, womit sie eine dreimonatige Verlustserie durchbrachen. Dieser Anstieg spiegelt einen seismischen Stimmungsumschwung an den Märkten wider, da risikobehaftete Anlagen in den letzten Wochen gegenüber dem USD an Bedeutung gewonnen haben.
Dieser Aufwärtstrend bei den Index-Futures und Aktien wird von einem wichtigen Katalysator angetrieben: der Verlangsamung der US-Inflation. Im Oktober sank die Inflationsrate von 3,7 % im Vormonat auf 3,2 % und blieb damit um zehn Basispunkte hinter den Erwartungen zurück. Gleichzeitig signalisierte der unerwartete Anstieg der US-Arbeitslosigkeit eine mögliche Entspannung, was die Märkte dazu veranlasste, bei der anstehenden Entscheidung der Federal Reserve mit einer 100 % Wahrscheinlichkeit von einer Zinspause auszugehen.
Bemerkenswert ist, dass die Inflationsentwicklung in Deutschland der in den USA folgt: Sie lag im Oktober bei 3,8 % und damit unter 4,5 %. Diese Annäherung führte zu einem weiteren Anstieg der deutschen Aktien und schürte die Erwartung, dass die Europäische Zentralbank ihren geldpolitischen Kurs straffen könnte. Diese Verschiebung der wirtschaftlichen Dynamik schafft die Voraussetzungen für eine interessante Entwicklung des DAX40-Futures, der stark von den sich entwickelnden globalen Marktkräften beeinflusst wird.
Technische Analyse
Die DAX40-Futures begannen mit einem robusten Anstieg und verzeichneten drei Wochen in Folge Gewinne, bevor sie in dieser Woche einen kleinen Rückschlag erlitten und im Londoner Handel um vier Basispunkte nachgaben. Dieser Rückgang steht im Gegensatz zu der beeindruckenden Trendwende, bei der er aus einem Abwärtstrendkanal und dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt ausbrach, was insbesondere durch den anhaltenden Aufwärtstrend der letzten Woche unterstrichen wurde.
Ausschlaggebend für diese Trendwende war die kritische Unterstützung bei 14.661, die sich an der unteren Begrenzung der Handelsspanne befindet und einen Aufschwung auslöste, der die Futures über die absteigende Handelsspanne und den gleitenden Durchschnitt katapultierte. Nach einer kurzen Pause am Golden Ratio des 61,80 %-Fibonacci-Retracements unterstrich ein erneutes Aufwärtsmomentum eine robuste Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Der Durchbruch des anfänglichen Widerstands bei 15.684 signalisiert einen soliden Aufwärtspfad, der den Weg für weitere Kursgewinne in Richtung 16.153 ebnen könnte. Die überkauften Bedingungen mahnen jedoch zur Vorsicht und deuten auf eine mögliche Unterbrechung des positiven Momentums hin. Im Falle einer Trendwende könnte die robuste Marke von 15.684 vorübergehend Unterstützung bieten.
Zusammenfassung
Die DAX40-Futures sind inmitten eines sich verändernden Marktumfelds nach oben geschnellt, unterstützt von einem globalen Stimmungsumschwung und bemerkenswerten Wirtschaftsindikatoren. Trotz eines leichten Rückschlags in jüngster Zeit schafft der robuste Anstieg, bei dem wichtige technische Marken durchbrochen wurden, die Voraussetzungen für weitere potenzielle Gewinne. Angesichts der überkauften Situation ist jedoch Vorsicht geboten, um eine mögliche Unterbrechung des Aufwärtstrends abzuwarten.
Quellen: U.S. Bureau of Labor Statistics, Statistisches Bundesamt, Reuters, TradingView
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