Nachdem der Dow-Jones-30-Futures (CME: YM) seinen Jahreshöchststand verfehlt hatte, tendierte er zuletzt verhalten und gab in drei der letzten vier Wochen nach. Mit der Lösung der Schuldenobergrenze könnte die Risikobereitschaft an den Markt zurückkehren und den Index stützen.
In der vergangenen Woche schloss der Dow-Jones-30-Future mit einem Minus von 1,11 %, nachdem der USD von einem höheren Kern-PCE-Index gestützt wurde, der auf eine anhaltende Inflation hindeutet. Der Markt geht nun von einer Wahrscheinlichkeit von 67,6 % aus, dass die Federal Reserve die Zinsen auf ihrer nächsten Sitzung im Juni anheben wird, verglichen mit 25,7 % vor einer Woche.
Technische Analyse
Der Dow-Jones-30-Future setzt seinen Abwärtstrend fort und handelt deutlich unter seinem 100-Tage-Durchschnitt in einem abwärts gerichteten Kanalmuster. Unterstützung und Widerstand liegen bei 32.633 bzw. 33.695 Punkten.
Nach der Ablehnung der Unterstützung stürzten sich die bullischen Trader in den Markt, um den Index im Rahmen eines Retracements nach oben zu treiben. Die Kursbewegung stoppte beim 61,80 % Fibonacci Retracement Golden Ratio bei 33.289. Sollten die zinsbullischen Trader ihr Momentum beibehalten, könnte ein Ausbruch unter hohem Volumen über das Golden Ratio den Aufwärtstrend einleiten. Die 33.695 Marke ist wahrscheinlich der nächste interessante Punkt für einen Aufwärtstrend.
Sollte sich der Golden Ratio jedoch als dynamischer Widerstand erweisen, könnte es zu einer Trendwende kommen, wenn die bärischen Trader wieder an Schwung gewinnen. Sollte das Angebot die Nachfrage übersteigen, könnte die Marke von 32.633 der nächste interessante Punkt in einem Abwärtstrend sein.
Zusammenfassung
In der kommenden Woche stehen den Tradern zahlreiche Daten zur Verfügung, die die mögliche Richtung des Index bestimmen werden. In den USA werden die mit Spannung erwarteten Non-Farm Payrolls veröffentlicht und der Markt wird versuchen herauszufinden, ob die Arbeitsmarktbedingungen eine weitere Zinserhöhung rechtfertigen. Die Marke von 33.289 wird wahrscheinlich eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Marktstimmung spielen.
Quellen: CME, Reuters, TradingView
