von Alexa Smith, Marktanalystin bei Trive Financial
Der United States Oil Fund (NYSEARCA: USO) befindet sich im Aufwärtstrend. Grund dafür ist die anhaltende Verknappung des Angebots infolge der von der OPEC+ beschlossenen Produktionskürzungen und der freiwilligen Kürzung der Fördermenge durch Saudi-Arabien um eine Million Barrel pro Tag, die bis Ende des Jahres andauern soll. Diese Verknappung findet vor allem vor dem Hintergrund einer ungebrochenen Nachfrage statt.
Trotz der Angebotsverknappung wurde der Nachfrageschub durch den wieder erwachten Ölbedarf Chinas und den gestiegenen Verbrauch in Sektoren wie Kerosin und petrochemische Rohstoffe angetrieben. In ihrem letzten monatlichen Ölmarktbericht, der letzte Woche veröffentlicht wurde, hebt die Internationale Energieagentur hervor, dass die gemeinsamen Anstrengungen der OPEC+ und ihrer Mitgliedsländer das für 2023 prognostizierte Angebot um erstaunliche 2,5 Mio. Barrel pro Tag reduziert haben. Diese beträchtliche Reduzierung hat zu einem ausgeprägten Angebotsdefizit geführt, das den Abbau der Lagerbestände erzwingt. Gleichzeitig hat dies zu einer Eskalation der Preise geführt und zu einem zunehmenden Inflationsdruck auf dem globalen Ölmarkt beigetragen.
Technische Analyse
Die Angebotsbeschränkungen haben den United States Oil Fund in einen festen Aufwärtstrend getrieben, wobei die Unterstützung bei 60,18 USD einen Wendepunkt für den Aufwärtstrend darstellt. Da sich der gleitende 50-Tage-Durchschnitt weiter vom gleitenden 100-Tage-Durchschnitt entfernt, könnte der ETF versuchen, den Widerstand bei 85,82 USD erneut zu testen und ein 15-Monats-Hoch zu erreichen.
Das sinkende Angebot könnte die Ölpreise jedoch stark belasten, da der ETF auf einem überkauften Niveau notiert. Ein erhöhtes Verkaufsvolumen könnte auch einen Abwärtstrend beeinflussen, wenn der Widerstand bei 81,77 USD hält und den Preis nach unten abstützt. In diesem Fall könnte die Unterstützung bei 76,68 USD auf dem 23,60 % Fibonacci-Level einen Wendepunkt für einen Abwärtstrend darstellen.
Zusammenfassung
Der US-Ölpreis tendiert aufgrund des schrumpfenden Angebots und der steigenden Nachfrage nach oben. Sollten die Angebotsbeschränkungen weiterhin den gewünschten Effekt haben, könnte der ETF dazu ermutigt werden, den Widerstand bei 85,82 USD erneut zu testen, wenn der Widerstand bei 81,77 USD durchbrochen wird. Überkaufte Niveaus könnten den Preis jedoch in Richtung der Unterstützung bei 76,68 USD drücken.
Quellen: TradingView, IEA
