von Alexa Smith, Marktanalystin bei Trive Financial
Der Rückgang der Rohölpreise ist das Ergebnis diplomatischer Bemühungen zur Eindämmung des Konflikts zwischen Israel und der Hamas, die die Sorgen über eine Ausweitung des Konflikts und dessen mögliche Auswirkungen auf die Rohölversorgung im Nahen Osten verringern. Darüber hinaus trugen Berichte über eine Lockerung der Sanktionen gegen Venezuela durch die USA im Gegenzug für verbesserte Wahlbedingungen zum Rückgang bei, da die Dynamik auf der Angebotsseite im Vordergrund steht.
Die Spannungen auf dem Ölmarkt dürften aufgrund der Verlängerung der OPEC+-Produktionskürzungen anhalten. Saudi-Arabien kündigte kürzlich an, seine Förderkürzung um 1 Mio. Barrel pro Tag bis Dezember beizubehalten und damit seine Rohölproduktion bei rund 9 Mio. Barrel pro Tag, dem niedrigsten Stand seit drei Jahren, zu halten. Auch Russland kündigte an, die Kürzung seiner Rohölförderung um 300.000 Barrel pro Tag bis Dezember beizubehalten.
Andererseits stieg die US-Rohölproduktion in der Woche bis zum 6. Oktober um 2,3 % auf ein Rekordhoch von 13,2 Mio. Barrel pro Tag, was die Gewinne des United States Oil Fund (NYSE Arca: USO) begrenzte. Hinsichtlich der aktiven US-Ölbohranlagen berichtete Baker Hughes am vergangenen Freitag, dass die Zahl der Bohranlagen in der Woche bis zum 13. Oktober um 4 auf insgesamt 501 gestiegen sei. Dies bedeutet eine leichte Erholung gegenüber dem 20-Monatstief von 497 Anlagen in der Vorwoche. Die Zahl liegt jedoch immer noch deutlich unter dem 3-Jahreshoch von 627 Anlagen, das am 2. Dezember gemeldet wurde, was den anhaltenden Druck auf die Ölnachfrage verdeutlicht.
Technische Analyse
Auf dem 1D-Chart ist ein aufsteigendes Kanalmuster zu erkennen, nachdem die Unterstützung bei 60,24 USD durchbrochen wurde und der United States Oil Fund in einen stetigen Aufwärtstrend überging. Ein starker Anstieg des Verkaufsvolumens führte jedoch dazu, dass der ETF eine Kurslücke nach unten schloss und gleichzeitig die Kanalunterstützung und die gleitende 50-Tage-Durchschnittslinie durchbrach. Aufgrund des Verkaufsdrucks und des Unterschreitens des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts pendelte sich der Preis bei 74,45 USD ein, was dem 38, 20 %-Fibonacci-Retracement entsprach.
Ein Anstieg der Nachfrage hat versucht, den Aufwärtstrend wiederherzustellen, aber der Verkaufsdruck hat mehr als einmal zu einem Rückschlag geführt. Da sich der Preis an der Kanalunterstützung stabilisiert hat, könnte ein Anstieg der Nachfrage zu einem Ausbruch in Richtung des Widerstands bei 82,23 USD führen. Ein Nachlassen der Nachfrage könnte jedoch zu einem Durchbruch des 23,60 %-Fibonacci-Retracements bei USD In diesem Fall könnte der ETF den 50-Tage-Durchschnitt erneut testen, falls der Verkaufsdruck anhält und den Weg für einen weiteren Rückgang ebnet.
Zusammenfassung
Der United States Oil Fund kämpft aufgrund des nachlassenden Angebotsdrucks um Aufwärtsdynamik. Sollte der Verkaufsdruck anhalten, könnte der ETF zu einem erneuten Test des 50-Tage-Durchschnitts verleitet werden, bevor er in Richtung der Unterstützung bei 74,45 USD abrutscht. Ein Nachfrageschub könnte den Preis jedoch dazu bewegen, die Kanalunterstützung zu durchbrechen und einen neuen Aufwärtstrend zu etablieren.
Quellen: TradingView, EIA, Reuters, Trading Economics
