von Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
Die S&P-Futures (CME: ES) stiegen in dieser Woche um 3,09 % und durchbrachen damit eine zweiwöchige Verlustserie. Diese bemerkenswerte Erholung hat die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich gezogen, da die Federal Reserve die Zinsen zum zweiten Mal in Folge bei 5,5 % belassen hat.
Die Bedeutung dieser Zinspause kann gar nicht hoch genug eingeschätzt werden, da steigende Zinsen traditionell eine Herausforderung für Aktien darstellen und die Investoren veranlassen, die Sicherheit von Anleihen zu suchen. Was dieses Szenario noch interessanter macht, ist die Zurückhaltung der Fed, zukünftige Zinserhöhungen auszuschließen, so dass die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 19,6 % für eine Zinserhöhung im Dezember spekulieren, gegenüber 28,8 % zu Beginn der Woche.
Während sich die Trader auf den bevorstehenden US-Arbeitsmarktbericht vorbereiten, navigieren sie vorsichtig durch die Finanzlandschaft, da sie sich bewusst sind, dass dieser wichtige Wirtschaftsindikator die Richtung der Index-Futures in den kommenden Tagen bestimmen könnte.
Technische Analyse
Die S&P500-Futures haben eine beeindruckende Rallye hingelegt und drei Tage in Folge Gewinne verbucht, möglicherweise sogar einen vierten.
Nach einem Abwärtstrend, der die Index-Futures unter den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt innerhalb der Grenzen eines absteigenden Kanalmusters führte, haben die jüngsten Kursbewegungen einen bemerkenswerten Widerstand bei der Marke von 4.430,50 etabliert. Anschließend konnte sich der Markt bei 4.122,25 stabilisieren, was mit den überverkauften Bedingungen des Relative Strength Index zusammenfiel.
Die bullishe Stimmung an den Aktienmärkten hat aufgrund der robusten Unternehmensgewinne und der zunehmenden Erwartung einer Zinspause der Fed an Dynamik gewonnen. Derzeit befindet sich der Futures-Index genau in der Mitte zwischen diesen entscheidenden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, begleitet von überkauften Signalen.
Sollte sich der Aufwärtstrend am 50 %-Fibonacci-Retracement-Level abschwächen, könnte die Marke von 4.122,25 an Bedeutung gewinnen. Umgekehrt könnte ein überzeugender Durchbruch der 50 %-Marke optimistische Trader auf den Plan rufen, die die 4.430,50-Marke ins Visier nehmen könnten, welche die Richtung für die zukünftige Entwicklung des Index vorgeben könnte.
Zusammenfassung
Die S&P500-Futures verzeichneten einen vielversprechenden Anstieg von 3,09 % und durchbrachen damit einen zweiwöchigen Abwärtstrend. Diese Erholung, die von den stabilen Zinssätzen der Fed angetrieben wird, hat erhebliche Auswirkungen. In Erwartung des US-Arbeitsmarktberichts (Nonfarm Payrolls) bleiben die Trader vorsichtig, da sie sich bewusst sind, dass dieser die Kurse der Index-Futures beeinflussen kann.
Quellen: Federal Reserve, Reuters, TradingView
