Autor/in: Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
Nach der Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) um 25 Basispunkte schloss der S&P-500-Future (CME: ES) am Mittwoch unverändert. Am Donnerstag startete der Index-Future stark in den Handel und schloss auf einem 69-Wochen-Hoch und damit die dritte Woche in Folge mit Gewinnen. Der Index-Future, in denen Aktien enthalten sind, und sich in einem Umfeld hoher Zinsen normalerweise schwertun, sind stabil geblieben, da die Fed eine Rezession für unwahrscheinlich hält.
Die Fed erhöhte die Zinsen zum elften Mal in zwölf Sitzungen und erklärte, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sein könnten, wenn die Inflationsdaten dies rechtfertigen. Allerdings hat der Markt die Pressekonferenz der Fed nicht einkalkuliert und preist derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 78 % ein, dass die Zinserhöhung am Mittwoch die letzte bis 2023 sein wird. Was können Trader erwarten, wenn der S&P-500-Future auf den Höchstständen von 2022 schließen?
Technische Analyse
Der S&P-500-Future wird deutlich über seinem 100-Tage-Durchschnitt gehandelt und wird von zinsbullischen Tradern dominiert. Der Index-Future nähert sich seinem Einjahreshoch vom März 2022, da der Markt risikoreiche Anlagen bevorzugt.
Da die Aufwärtsdynamik überwiegt und der Markt eine Pause bei dem anstehenden Zinsentscheid eingepreist hat, dürfte der Index-Future seinen Aufwärtstrend in den kommenden Tagen und Monaten fortsetzen. Die Marke von 4.631,00, die mit dem 23,60 % Fibonacci-Extension-Level zusammenfällt, wird wahrscheinlich als interessanter Aufwärtspunkt dienen. Da der Relative-Stärke-Index jedoch überkaufte Niveaus anzeigt, könnten der Index-Future eine Trendwende vollziehen, wenn das Aufwärtsmomentum nachlässt, so dass das Niveau von 4.573,75 wahrscheinlich ist.
Zusammenfassung
Wenn der Markt davon ausgeht, dass die gestrige Zinserhöhung, die Letzte im Jahr 2023 sein wird, könnten der Index-Future weiter an Aufwärtsdynamik gewinnen, so dass das Niveau von 4.631,00 wahrscheinlich ist. Angesichts der bevorstehenden Veröffentlichung des PCE-Index, des bevorzugten Inflationsindikators der Fed, könnte ein höherer Inflationswert den Optimismus bei dem Index-Future jedoch abschwächen, da die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung eingepreist wird.
Quellen: Federal Reserve, CME, Reuters, TradingView
