Autor/in: Mfanafuthi Mhlongo, Marktanalyst bei Trive Financial
Der EUR stand in den letzten Wochen unter Druck, was dazu beitrug, dass er zwei Wochen in Folge im Minus schloss und das Währungspaar unter dem Einfluss eines wiedererstarkten USD auf ein neues Vierwochentief fiel. Die Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA von AAA auf AA+ durch die Ratingagentur Fitch erhöhte die Risikoaversion und trieb die Nachfrage nach dem USD in die Höhe. Die Stärkung des USD war auch auf Berichte zurückzuführen, die auf die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft hindeuteten, darunter der Bericht über die niedrigen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die deutlich über den Erwartungen liegenden ADP-Beschäftigungsdaten, die im Vorfeld des am Freitag anstehenden NFP-Berichts auf einen robusten Arbeitsmarkt hindeuten.
In Europa zeigte die Wirtschaft einige Anzeichen von Schwäche, aber sie ist nach wie vor auf Wachstumskurs. Die europäischen Einkaufsmanagerindizes (PMIs) zeigen eine Verlangsamung im Dienstleistungssektor und einen stärkeren Rückgang im produzierenden Gewerbe. Dennoch stieg das BIP der Eurozone im zweiten Quartal unerwartet um 0,3 % und übertraf damit die Prognose von 0,2 %. Vorläufige VPI-Daten zeigten, dass die Gesamtinflation auf 5,3 % und damit auf den niedrigsten Stand seit Januar 2022 gesunken ist. Die Kerninflation blieb stabil bei 5,5 % und damit deutlich über dem Ziel der EZB von 2 %. Nach der jüngsten Zinserhöhung um 25 Basispunkte deutete EZB-Präsidentin Lagarde an, dass eine weitere Straffung oder eine Pause im September inmitten komplexer wirtschaftlicher Querströmungen möglich sei.
Der Markt konzentriert sich nun auf den NFP-Bericht aus den USA, der in den kommenden Sitzungen einen erheblichen Einfluss auf das Cross haben könnte.
Technische Analyse
Der Vier-Stunden-Chart zeigt, dass sich der Markt im Vorfeld der für Freitag erwarteten NFP-Daten um den täglichen Pivot-Punkt konsolidiert, nachdem die Bullen versucht haben, aus dem abwärts gerichteten Kanal-Handelsmuster auszubrechen, das sich seit dem 17-Monats-Hoch im Juli 2023 gebildet hat.
Folglich könnten besser als erwartete Arbeitsmarktdaten den USD stärken und das offensichtliche Abwärtsmomentum in der kommenden Sitzung aufrechterhalten, was kurzfristige Handelsmöglichkeiten in Richtung des Unterstützungsniveaus von 1,09106 und des nächsten Niveaus von 1,08675 bieten könnte. Unter den Erwartungen liegende Arbeitsmarktdaten würden den USD jedoch kurzfristig belasten und wahrscheinlich die Marke von 1,10088 sowie das 61,80 %-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,10582 ins Spiel bringen.
Zusammenfassung
Insgesamt steht das Währungspaar im Vorfeld des NFP-Berichts kurzfristig unter Druck, wobei 1,09106 und 1,08675 interessante Niveaus darstellen könnten, sollte der Bericht eine Stärkung des USD begünstigen.
Sollten die Arbeitsmarktzahlen jedoch hinter den Erwartungen zurückbleiben, bleiben die Widerstandsniveaus bei 1,10088 und 1,10582 für den weiteren Kursverlauf wichtig.
Quellen: TradingView, Reuters, Seeking Alpha, Trading Economics
