von Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
Der Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) (ISIN: US46090E1038), ein treuer Begleiter im Bereich der börsengehandelten Fonds, musste nach einer beeindruckenden dreiwöchigen Aufwärtsbewegung einen Rückschlag hinnehmen und verlor in der vergangenen Woche 2,92 %.
Die US-Wirtschaft erwies sich jedoch als widerstandsfähig: Die Einzelhandelsumsätze stiegen mit 0,7 % stärker als erwartet, und die Industrieproduktion legte im Monatsvergleich um 30 Basispunkte zu. Diese beachtliche Entwicklung weckte am Markt die Erwartung einer baldigen Zinserhöhung, die von der Dynamik des Verbrauchersektors getragen wurde und häufig zu Inflationsdruck beitrug.
Infolgedessen begannen die Renditen von US-Staatsanleihen einen Aufwärtstrend und näherten sich der beachtlichen Rendite von 5 % für 10-jährige Anleihen, wodurch Kapital von Aktien abgezogen und durch höhere Anleiherenditen ersetzt wurde. Der Aktienmarkt hatte bereits die Hauptlast zu tragen, obwohl der Vorsitzende der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, eine mögliche Zurückhaltung bei der nächsten Zinserhöhung andeutete.
Wichtige Bestandteile des dem QQQ zugrunde liegenden NASDAQ100-Index, insbesondere Apple und Tesla, verzeichneten eine erhebliche Erosion ihres Marktwerts. Allein Apple verlor in sechs Tagen rund 120 Mrd. USD – der stärkste Rückgang seit Januar 2022 -, während Tesla aufgrund schwächerer Gewinnmargen mit Gegenwind zu kämpfen hatte.
Technische Analyse
Der QQQ ETF erlebte eine schwierige Woche mit drei aufeinanderfolgenden Verlusttagen in einem anhaltenden Abwärtstrend. Die technische Analyse zeigt, dass der QQQ-Kurs unter dem kritischen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt liegt und sich in einem absteigenden Kanalmuster befindet, was den Abwärtsdruck verstärkt.
Bei 378,26 USD, der oberen Grenze dieses Kanals, hat sich ein starker Widerstand gebildet, der den Rückgang des ETFs noch verstärkt hat. Ein Hoffnungsschimmer für die Bullen zeigte sich jedoch um die Marke von 351,36 USD, die nur knapp unter der unteren Begrenzung des Abwärtskanals lag und eine robuste Unterstützungszone bildete.
Bei dem Versuch, ein Comeback zu starten, wagte sich der Preis in Richtung des 61,80 %-Fibonacci-Retracement-Levels und testete die obere Begrenzung des Kanals. Leider führte ein Überangebot in diesem Bereich dazu, dass sich das Schicksal des QQQ ETF umkehrte.
Die weitere Entwicklung des QQQ hängt von der Marktstimmung ab. Sollte die Abwärtsdynamik anhalten, ist ein erneuter Test des Unterstützungsniveaus bei 351,36 USD ein wahrscheinliches Szenario. Andererseits könnte das 50 %-Retracement-Niveau kurzfristig von Interesse sein, wenn die Aufwärtsdynamik wieder an Kraft gewinnt.
Zusammenfassung
In dieser Woche ist mit einer erhöhten Marktvolatilität zu rechnen, da die Investoren mit Spannung auf die Gewinnberichte der Technologieunternehmen warten. Darüber hinaus wird die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsindikators, des PCE-Preisindex, eine entscheidende Rolle für die Entwicklung des QQQ ETF spielen. Was die technischen Niveaus betrifft, so ist die Marke von 351,36 USD derzeit ein wichtiger Punkt des Interesses auf der Abwärtsseite und dient als wichtige Unterstützung.
Quellen: Reuters, Wall Street Journal, TradingView
