von Alexa Smith, Marktanalystin bei Trive Financial
Der United States Oil Fund (NYSEARCA: USO) verzeichnete einen leichten Rückgang von seinem 13-Monats-Hoch aufgrund von Befürchtungen über die möglichen Auswirkungen steigender Zinsen auf die Ölnachfrage. Die starke Nachfrage aus China während der Feiertage und die stabilen US-Fundamentaldaten könnten den Ölpreisen jedoch weiterhin Auftrieb verleihen.
China, der größte Ölimporteur der Welt, verzeichnete günstige makroökonomische Daten und eine robuste Kraftstoffnachfrage, die mit dem Beginn der einwöchigen Goldenen Woche am Freitag zusammenfiel, was den internationalen Reiseverkehr ankurbelte. Darüber hinaus hat die US-Wirtschaft im zweiten Quartal ihren lobenswerten Wachstumskurs beibehalten, und es gibt Anzeichen für eine Beschleunigung im laufenden Quartal. Diese positiven Wirtschaftsindikatoren deuten darauf hin, dass die starke Treibstoffnachfrage anhalten könnte.
Darüber hinaus wird der Markt durch das begrenzte Angebot in den USA gestützt, da die Lagerbestände in Cushing, Oklahoma – dem Umschlagplatz für US-Rohöltermingeschäfte – auf dem niedrigsten Stand seit Juli 2022 sind. Das OPEC+-Treffen steht ebenfalls kurz bevor und wird Aufschluss darüber geben, ob Saudi-Arabien sein Angebot als Reaktion auf den Preisanstieg von fast 30 % in diesem Quartal erhöhen wird.
Technische Analyse
Der 1D-Chart zeigt ein aufsteigendes Kanalmuster, wobei die Unterstützung bei 60,24 USD den US-Ölpreis auf einem 13-Monats-Hoch hält. Da der gleitende 50-Tage-Durchschnitt vom gleitenden 100-Tage-Durchschnitt abweicht, könnte ein Aufwärtstrend den ETF weiter unterstützen. Allerdings könnten die Angebotsdynamik und eine restriktive Haltung der Fed die erzielten Kursgewinne allmählich zunichtemachen.
Sollten die Daten für den PCE-Preisindex einen Anstieg zeigen, könnte der ETF dem Abwärtsdruck nachgeben und in Richtung der Unterstützung bei 77,53 USD, dem 23, 60 % Fibonacci-Retracement, tendieren. Da die Nachfrage jedoch weiterhin das Angebot überwiegt, könnte der Preis weiter steigen, um den Widerstand bei 85,82 USD erneut zu testen und ein 15-Monats-Hoch zu erreichen.
Zusammenfassung
Der US-Ölpreis hat im Vorfeld der für heute erwarteten Daten zum PCE-Preisindex leicht nachgegeben. Sollten die Preise weiter steigen, könnte Abwärtsdruck entstehen und den ETF in Richtung der Unterstützung bei 77,53 USD drücken. Die steigende Nachfrage könnte den Preis jedoch weiter stützen, so dass der Widerstand bei 85,82 USD ein interessanter Punkt für einen Aufwärtstrend sein könnte.
Quellen: TradingView, Reuters
