von Alexa Smith, Marktanalystin bei Trive Financial
Der United States Oil Fund (NYSE Arca: USO) verzeichnete Kursverluste aufgrund von Befürchtungen einer möglichen Eskalation des Konflikts zwischen Israel und der Hamas, die zu einer Unterbrechung der Ölversorgungskette führen könnte, da der Nahe Osten die größte Öllieferregion der Welt ist. Die Hamas ließ zwei israelische Frauen frei, die zu den mehr als 200 Geiseln gehörten, die am 7. Oktober im Süden Israels entführt worden waren. In der Zwischenzeit rieten die USA Israel, von Bodenangriffen auf den Gazastreifen abzusehen, doch Israel setzte am Montag seine Bombardierungen des Gazastreifens fort und flog in der Nacht auch Luftangriffe auf den Südlibanon. Es bleibt daher ungewiss, ob die Hamas weiterhin Geiseln freilassen wird oder ob es zu einem Wiederaufflammen des Konflikts kommen wird.
Was die Ölversorgung betrifft, so deuten vorläufige Berichte auf einen Anstieg der US-Rohöllagerbestände in der vergangenen Woche hin, und die Berichte der Energy Information Administration am Mittwoch dürften weitere Aufschlüsse geben. In der Zwischenzeit werden alle Augen auf den Nahostkonflikt, die OPEC-Produktion, das Tempo der Nachfrageerholung in China und die US-Lagerbestandsdaten gerichtet sein, die Aufschluss über das Ölangebot und die Nachfrage in der Weltwirtschaft geben dürften.
Technische Analyse
Eine Kurslücke nach unten sorgte dafür, dass die Marke von 77,84 USD nicht überschritten wurde und der United States Oil Fund unter die 50-Tage-Durchschnittslinie und den aufsteigenden Unterstützungskanal fiel. Der ETF hatte aufgrund der Besorgnis über die Konflikte im Nahen Osten Schwierigkeiten, sich nach oben zu bewegen, was dazu führte, dass der ETF abrutschte und bei 74,47 USD, dem 38,20 %-Fibonacci-Retracement, Unterstützung fand.
Die Nachfrage stieg jedoch wieder an, als die Freilassung der beiden Geiseln für Optimismus sorgte und der ETF den Widerstand bei 81,56 USD erreichte. Die Erholung war jedoch nur von kurzer Dauer, da Israel die Bombardierung des Gazastreifens fortsetzte, was den Verkaufsdruck verstärkte und zu einem Pullback in Richtung des 23,60 %-Fibonacci-Retracements bei 77,84 USD führte.
Da das Volumen rückläufig ist, könnte der ETF die Unterstützung bei 77,84 USD vor dem Hintergrund eines anhaltenden Risikoabbaus erneut testen. In diesem Fall könnte ein Unterschreiten des 50-Tage-Durchschnitts einen Abwärtstrend begünstigen. Die US-Lagerbestandsdaten könnten jedoch eine Rückkehr zur Kanalunterstützung erleichtern, wo nachlassende Angebotssorgen die ETFs innerhalb des Aufwärtskanals beflügeln könnten.
Zusammenfassung
Der United States Oil Fund tendierte vor dem Hintergrund wachsender Besorgnis über die Konflikte im Nahen Osten schwächer. Sollten die Sorgen anhalten, könnte der ETF die Unterstützung bei 77,84 USD erneut testen. Die US-Lagerbestandsdaten könnten jedoch zu einer Beruhigung der Angebotssorgen führen und eine Rückkehr zur Kanalunterstützung begünstigen.
Quellen: TradingView, Reuters, EIA
