von Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
Das Währungspaar EURJPY ist auf dem besten Weg, die zweite Woche in Folge Gewinne zu verzeichnen und nähert sich damit seinem vierten Jahr mit positiver Performance.
In diesem Jahr hat das Währungspaar um beeindruckende 14,75 % zugelegt, was hauptsächlich auf die unterschiedliche Geldpolitik in der Eurozone und Japan zurückzuführen ist. Die Europäische Zentralbank (EZB) leitete mit zehn Zinserhöhungen in Folge einen deutlichen Straffungszyklus ein und erhöhte den Leitzins auf 4,50 %. Im Gegensatz dazu behielt die Bank of Japan (BoJ) ihre ultralockere Geldpolitik mit Zinssätzen von -0,1 % bei.
Dieser geldpolitische Gegensatz führte dazu, dass der EUR aufgrund der höheren Renditen an den europäischen Anleihemärkten gegenüber dem JPY bevorzugt wurde. Infolgedessen erreichte das EURJPY-Paar ein Neunjahreshoch und steuert auf ein Fünfzehnjahreshoch zu. Während Europas größte Volkswirtschaft mit einer Stagnation zu kämpfen hat, verzeichnet Japan ein robustes Wirtschaftswachstum, was die Auswirkungen der Geldpolitik auf die Währungspaare noch deutlicher macht. Vor diesem Hintergrund dürften Trader die Wirtschaftsaussichten für Europa genau im Auge behalten.
Technische Analyse
Die EURJPY-Paarung zeigte im Laufe des Jahres 2023 eine robuste Performance und folgte einem Aufwärtstrend, der durch ein aufsteigendes Kanalmuster definiert ist, und handelte konstant über dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt. Insbesondere bildete sich bei 157,691 ein Unterstützungsniveau heraus, das mit der unteren Grenze der aufsteigenden Handelsspanne und dem überverkauften Bereich des Relative Strength Index zusammenfiel.
Der Kursanstieg trieb das Paar in Richtung der oberen Begrenzung der Handelsspanne, wo sich bei 160,847 ein Widerstand bildete. Ein Retracement wurde jedoch am 50 %-Fibonacci-Retracement-Level gestoppt, was auf ein starkes Aufwärtsmomentum hindeutet. Nach der Umkehr am 50 %-Niveau testete das Paar das Widerstandsniveau erneut und konsolidiert derzeit innerhalb eines rechteckigen Musters an der oberen Kanalbegrenzung.
Das Vorhandensein dieses Musters deutet auf einen möglichen Ausbruch hin, wobei ein hohes Volumen die Richtung der ausgedehnten Bewegung bestimmen wird. Ein Ausbruch nach oben könnte das 15-Jahres-Hoch bei 163,095 ins Visier nehmen, während das 50 %-Retracement-Niveau im Falle eines Abwärtsdrucks Unterstützung bieten könnte.
Zusammenfassung
Das Währungspaar EURJPY steht vor einem möglichen vierten Jahr positiver Performance, angetrieben durch die divergierende Geldpolitik in der Eurozone und Japan. Der Straffungszyklus der EZB steht in starkem Kontrast zur ultralockeren Politik der BoJ, was die Marktstimmung beeinflusst. Die technische Analyse deutet auf ein aufsteigendes Kanalmuster hin, wobei sich das Paar in der Nähe der oberen Begrenzung konsolidiert. Ein Ausbruch könnte das 15-Jahres-Hoch zum Ziel haben, während das 50 %-Retracement-Niveau potenzielle Unterstützung bietet.
Quellen: Europäische Zentralbank, Bank of Japan, Reuters, TradingView
