von Alexa Smith, Marktanalystin bei Trive Financial
Die anhaltende Serie schwacher PMI-Daten in Europa ist eine deutliche Erinnerung an die Herausforderungen, denen sich der Kontinent im Zuge der weltweiten Konjunkturabschwächung gegenübersieht. Am Montag nahm die Volatilität an den Anleihemärkten zu, was die Renditen in die Höhe trieb und den USD stärkte. Diese Gewinne wurden jedoch am Dienstag schnell wieder aufgezehrt, als die Sorgen um den Nahen Osten in den Vordergrund rückten.
Die Aufmerksamkeit wird sich nun auf die Erklärung der Europäischen Zentralbank (EZB), erste Einblicke in die BIP-Daten für das dritte Quartal in den USA und die PCE-Inflationszahlen richten. Die impliziten Wahrscheinlichkeiten, die von den Zinsmärkten abgeleitet werden, haben die Ansicht gefestigt, dass die EZB ihren aktuellen Zinssatz wahrscheinlich beibehalten wird, was durch die gestern veröffentlichten, wenig inspirierenden PMI-Zahlen noch verstärkt wurde. Daher könnte die Abwertung des EURUSD an Dynamik gewinnen, wenn der anstehende US-BIP-Bericht auf eine Ausweitung des Wirtschaftswachstums hindeutet. Darüber hinaus hat die Verlangsamung der Inflationsentwicklung, wie die jüngsten CPI-Daten zeigen, die Aufmerksamkeit auf die bevorstehenden PCE-Zahlen gelenkt. Ein Aufwärtstrend bei beiden Daten könnte die Marktstimmung beeinflussen, indem die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Federal Reserve eingepreist wird, was die Kursgewinne des EUR weiter bremsen würde.
Technische Analyse
Der 1D-Chart zeigt einen kontinuierlichen Abwärtstrend seit dem Hoch im September. Aufgrund des zögerlichen Verkaufsmomentums durchbrach die EURUSD-Paarung jedoch den Kanalwiderstand und erreichte ein Swing-High bei 1,06661, das sich mit dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt überschneidet.
Sollte das Währungspaar den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt durchbrechen, könnte der Wert von 1,06661 als Wendepunkt für einen Anstieg in Richtung 1,07570 dienen. Die jüngste Handelsaktivität zeigt jedoch einen Seitwärtstrend mit ersten Anzeichen einer Umkehr in Richtung der Unterstützung bei 1,05021. Die Marke von 1,04637 kann als Stolperdraht betrachtet werden, der eine mögliche Fortsetzung des anhaltenden Abwärtstrends signalisiert.
Zusammenfassung
Das Währungspaar EURUSD brach aus dem Abwärtstrend aus, nachdem die Stimmung in der Eurozone Anzeichen einer Erholung gezeigt hatte. Die PMI-Daten konnten jedoch nicht überzeugen und drückten das Währungspaar nach unten. Sollte die Abwärtsdynamik anhalten, könnte das Währungspaar die Unterstützung bei 1,04637 erneut testen, nachdem die 50-Tage-Durchschnittslinie schnell durchbrochen wurde.
Quellen: TradingView
