Autor/in: Alexa Smith, Trive Financial Marktanalystin
Die S&P-500-Future (CME: ES) befinden sich an einem spannenden Punkt, da sie auf die heutige Veröffentlichung der jährlichen US-Inflationszahlen für Juli warten. Es wird damit gerechnet, dass die Kerninflation unverändert bei 4,8 % bleibt, während die Gesamtinflation um 30 Basispunkte auf 3,3 % steigen wird. Ein Rückgang sowohl der Kern- als auch der Gesamtinflation könnte dazu führen, dass die Futures wieder nach oben ausschlagen, während eine Beschleunigung die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed) rechtfertigen und den Index auf Talfahrt schicken könnte.
In der Zwischenzeit weckt der kürzliche Rückgang des Futures-Trends die Neugier auf die zukünftige Entwicklung des Marktes. Die Fed hat die Zinsen seit Beginn ihres Straffungszyklus bereits um 525 Basispunkte angehoben, um der anhaltenden Inflation entgegenzuwirken. Im weiteren Tagesverlauf werden auch die Erstanträge auf US-Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, die ebenfalls einen Einfluss auf die Kursentwicklung haben könnten, da die Fed auf eine Erholung der Arbeitsmarktdaten wartet.
Technische Analyse
Als der S&P-500-Future unter den 50-Tage-Durchschnitt fiel, verstärkte sich der Abwärtstrend. Im Vorfeld der US-Inflationsdaten gelang es jedoch nicht, die Unterstützung bei 4.492,75 zu durchbrechen. Sollten die US-Inflationsdaten die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen durch die Fed rechtfertigen, könnte ein Durchbruch dieses Unterstützungsniveaus entscheidend sein, um die Abwärtsdynamik in Richtung der wichtigen Unterstützung bei 4.413,50 zu lenken.
Ein Anstieg aufgrund von Angebotsengpässen könnte die Futures jedoch nach oben treiben, wenn die Fundamentaldaten stimmen. Sollte das Aufwärtsmomentum anhalten, könnten die Preise den Widerstand bei 4.530,50 erneut testen, was zu einem weiteren Anstieg in Richtung des 38,20 %-Fibonacci-Niveaus führen könnte. Ein Durchbruch des 38,20 %-Fibonacci-Widerstands bei 4.544,75 könnte als Wendepunkt in Richtung des Hauptwiderstands bei 4.628,75 dienen.
Zusammenfassung
Der wichtigste Stimmungsfaktor werden die US-Inflationsdaten sein, wobei eine Deflation einen möglichen Anstieg in Richtung des Widerstands bei 4.544,75 (38,20 % Fibonacci) begünstigen würde. Im Gegensatz dazu könnte ein Anstieg der Gesamtinflation und eine hartnäckige Kerninflation die Index-Futures einem weiteren Abwärtspotenzial aussetzen, so dass die Unterstützung bei 4.492,75 als Barriere in Richtung der wichtigen Unterstützung bei 4.413,50 verbleibt.
Quellen: US Bureau of Labor Statistics, Reuters, TradingView
