Der S&P-500-Future (CME: ES) schloss den Handel am Mittwoch im Minus, da die Schuldenobergrenze den Index weiterhin belastete und seine Aufwärtsreaktion auf die Veröffentlichung positiver Ergebnisse von Nvidia Inc, einem der fünf größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung, zunichtemachte. Seit Wochenbeginn ist der Index um 1,41 % gefallen, da die Trader angesichts eines möglichen Zahlungsausfalls in den USA vorsichtig agieren.
Aus den FOMC-Protokollen geht hervor, dass die Federal Reserve eher zu einer weniger straffen Währungspolitik tendiert, während sie vor einem Monat noch geteilter Meinung war. Die Tür für weitere Zinserhöhungen bleibt jedoch offen, falls die Wirtschaftsdaten darauf hindeuten, dass dies notwendig ist. Die weniger restriktive Sichtweise könnte den S&P-500-Futures Auftrieb verleihen und für Rückenwind sorgen, wenn die Zinsen tatsächlich ihren Höchststand erreicht haben.
Technische Analyse
Die S&P-500-Future sind in den letzten Wochen gestiegen, da die Risikobereitschaft in den Markt zurückgekehrt ist. Die Trader hatten Vertrauen in den Index und kauften genug, um den Preis in einen Aufwärtstrend oberhalb des gleitenden 100-Tage-Durchschnitts und innerhalb eines aufsteigenden Kanalmusters zu bringen. Unterstützung und Widerstand bildeten sich bei 4.115,25 und 4.224,75.
In dieser Woche geriet der S&P-500-Future aufgrund der anhaltenden Krise um die Schuldenobergrenze unter Druck. Die Ablehnung des Widerstands brachte den Index auf sein Unterstützungsniveau zurück, wo die Preisbewegung zum Stillstand kam, da die Trader die Marktdynamik neu bewerteten.
Eine Umkehr des Widerstands ist wahrscheinlich, wenn die bullischen Trader einem Lehrbuchbeispiel folgen und von der Unterstützung aus auf steigende Kurse setzen. Die Bullen werden wahrscheinlich die 4.224,75-Marke ins Visier nehmen, wenn sie sich bei hohem Volumen nach oben orientieren. Alternativ könnte ein Durchbruch unter 4.115,25 bei hohem Volumen den Markt einem Abwärtstrend aussetzen, wobei die Marke von 4.070,00 der nächste wahrscheinliche Anhaltspunkt für die Bären ist.
Zusammenfassung
Angesichts der bevorstehenden Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts und des Kern-PCE-Index werden Trader wahrscheinlich an der Seitenlinie verharren und auf wichtige Wirtschaftsdaten warten. Sollte die Arbeitslosigkeit wie erwartet steigen, während der Kern-PCE-Index stabil bleibt, könnte eine Zinspause bestätigt werden, was Aktien zugutekäme, die angesichts der bevorstehenden Zinssenkungen höhere Kreditkosten vermeiden dürften.
Quellen: CNBC, Reuters, TradingView
