von Mfanafuthi Mhlongo, Trive Financial Marktanalyst
Die S&P-500-Futures (CME: ES) setzten am Donnerstag ihren Aufwärtstrend fort, da die Investoren mit Spannung auf die Veröffentlichung der neuesten Verbraucherpreisindexdaten (CPI) warteten. Während des regulären Handels am Mittwoch legten die Index-Futures um 0,42 % zu, wobei mehrere Sektoren, insbesondere Immobilien, Versorger und Technologie, die Gewinner waren. Bekannte Tech-Giganten wie Nvidia, Apple, Meta Platforms, Microsoft und Amazon verzeichneten deutliche Kursgewinne, obwohl die Federal Reserve (Fed) zu weiteren Zinserhöhungen tendiert, um die Inflation zu bekämpfen. Sowohl die Gesamt- als auch die Kernerzeugerpreise in den USA stiegen stärker als erwartet, was mit der Sorge der Fed über die anhaltende Inflation zusammenhängt.
Der bevorstehende Bericht über den US-CPI wird ein entscheidendes Ereignis sein, da erwartet wird, dass er die anhaltende Abschwächung des Preisdrucks bestätigen wird, was sich mit der Behauptung deckt, dass die Fed ihre Zinserhöhungen aussetzen könnte. Die Marktteilnehmer wägen die Worte der Fed-Vertreter ab, die sich in Bezug auf weitere Zinserhöhungen zurückhaltend geäußert haben. Die Kernaussage der Fed bleibt jedoch, dass die Zinsen bei Bedarf angehoben werden, um die Inflation einzudämmen.
Technische Analyse
Auf dem Vier-Stunden-Chart ist zu erkennen, dass der Index-Future bei 4.427,00 gehandelt wird und im Vorfeld der Veröffentlichung des US CPI leicht höher notiert. Der Preis liegt komfortabel über dem 20-SMA (grüne Linie), dem 50-SMA (blaue Linie) und dem 100-SMA (rote Linie). Vor kurzem hat der 20-SMA sowohl den 50-SMA als auch den 100-SMA überschritten, was das Aufwärtsmomentum verstärkt. Der RSI zeigt ein steigendes Momentum mit einem RSI von 69,81 und einem steigenden RSI-basierten gleitenden Durchschnitt von 66,95.
Kurzfristig könnten sich Chancen in Richtung des Widerstandsniveaus von 4.450,50 ergeben, wenn das zinsbullische Momentum anhält. Ein Durchbruch dieses anfänglichen Widerstands könnte die zinsbullische Stimmung bestätigen und möglicherweise das Widerstandsniveau von 4.491,50 ins Spiel bringen.
Umgekehrt könnte eine Umkehr des Aufwärtstrends kurzfristige Handelsmöglichkeiten in Richtung der ursprünglichen Unterstützung bei 4.381,75 eröffnen. Ein Durchbruch darunter könnte kurzfristig die Unterstützung bei 4.339,25 freisetzen.
Zusammenfassung
Der S&P-500-Index profitiert von der positiven Marktstimmung im Vorfeld des wichtigen US-Verbrauchersteuerberichts. Während die zurückhaltenden Töne der Fed die Aktien in den letzten Handelstagen beflügelt haben, sind sich die Investoren bewusst, dass die Inflationszahlen die Entscheidungen der Fed beeinflussen könnten. Aus technischer Sicht ist der Index in einer Position der Stärke, da er oberhalb der wichtigsten SMAs handelt.
Ein nachhaltiger Vorstoß in Richtung des Widerstands bei 4.450,50 ist plausibel, wenn das Aufwärtsmomentum anhält, aber ein Durchbruch unter 4.381,75 könnte einen Test der Unterstützung bei 4.339,25 bedeuten.
Quellen: TradingView, Reuters, Trading Economics, MarketWatch, Dow Jones Newswire
