von Mfanafuthi Mhlongo, Marktanalyst bei Trive Financial
WTI Rohöl-Futures (NYMEX: CL) sind mit einer komplexen Mischung von Faktoren konfrontiert, die ihre Dynamik beeinflussen. Der jüngste Preisrückgang in Richtung 76 USD pro Barrel ist auf einen Anstieg der US-Rohöllagerbestände zurückzuführen, der deutlich über den Erwartungen liegt und den höchsten Stand seit August erreicht hat. Dieser Anstieg trägt zu einer ohnehin bearishen Stimmung bei, da eine schwächere Nachfrage, insbesondere aus China, befürchtet wird.
Trotz der offensichtlichen Konjunkturerholung in China bei der Industrieproduktion und den Einzelhandelsumsätzen tragen der anhaltende Einbruch im Immobiliensektor und der Rückgang der Immobilienverkäufe im Jahresvergleich zu den Befürchtungen hinsichtlich der Energienachfrage in China bei.
Auch die Beobachtungen der Internationalen Energieagentur deuten darauf hin, dass sich die globalen Ölmärkte nicht wie erwartet entspannen werden. Die Lockerung der US-Sanktionen gegen Venezuela und die unerwartete Beschleunigung der US-Schieferölproduktion haben den Überschuss weiter erhöht und damit dem erwarteten Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage entgegengewirkt.
Technische Analyse
Der Vier-Stunden-Chart zeigt, dass der Preis für WTI derzeit bei 76,58 USD pro Barrel notiert und sich damit innerhalb des 61,80 % und 78,60 %, Fibonacci-Retracement-Levels befindet. Der Preis bewegt sich unter wichtigen SMAs, insbesondere dem abwärts gerichteten 100 SMA (rote Linie), der sowohl über dem 20 SMA (grüne Linie) als auch über dem 50 SMA (blaue Linie) liegt, was auf ein rückläufiges Momentum hindeutet. Der RSI liegt bei 40,97, was auf einen Abwärtstrend hindeutet.
Kurzfristige Handelsmöglichkeiten könnten sich in Richtung des Widerstands bei 77,59 USD pro Barrel ergeben, sollte der Preis über das 61,80 % Fibonacci-Retracement-Level ansteigen. Ein bestätigter Durchbruch über den anfänglichen Widerstand könnte den Preis in Richtung der Widerstandsniveaus bei 78,61 USD pro Barrel und 79,76 USD pro Barrel treiben. Umgekehrt könnte ein Durchbruch unter das 78,60 %-Fibonacci-Retracement-Level Chancen in Richtung 75,32 USD pro Barrel eröffnen, während ein Durchbruch darunter wahrscheinlich das Unterstützungsniveau von 74,38 USD pro Barrel ins Spiel bringen würde.
Zusammenfassung
Der WTI-Rohölmarkt steht unter Abwärtsdruck, der von den US-Lagerüberschüssen und der schleppenden Nachfrage aus China ausgeht. Kurzfristige Handelschancen bestehen zwar inmitten technischer Schwankungen, doch die vorherrschende Stimmung ist angesichts der Unsicherheit über die Angebots- und Nachfragedynamik eher vorsichtig.
Der Markt könnte sich weiter verändern, wenn sich die Produktionsraten in den USA und die Wirtschaftslage in China weiter entwickeln.
Quellen: TradingView, Trading Economics, EIA, Bloomberg, The Business Times
