von Mfanafuthi Mhlongo, Marktanalyst bei Trive Financial
Die WTI-Crude-Oil-Futures (NYMEX: CL) sind mit einer Reihe komplexer fundamentaler Faktoren konfrontiert, die ihre Preisentwicklung beeinflussen. Die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, insbesondere der Konflikt zwischen Israel und der Hamas, tragen weiterhin zur Unsicherheit an den Ölmärkten bei. Obwohl die Möglichkeit einer Eskalation der Situation und einer Unterbrechung der Öllieferungen besteht, beginnt sich die Risikoprämie, die mit diesen geopolitischen Unruhen verbunden ist, zu verringern. Was die Wirtschaft betrifft, so wird die weltweite Ölnachfrage auch von Faktoren wie der Entwicklung der US-Wirtschaft beeinflusst.
Ein wichtiger Faktor für WTI-Crude-Oil-Futures sind die anhaltende Krise im Nahen Osten. Obwohl die Möglichkeit einer Eskalation und einer Unterbrechung der Ölversorgung besteht, hat sich der Risikoaufschlag für diesen Konflikt allmählich verringert. Auf der wirtschaftlichen Seite gibt es Bedenken hinsichtlich der weltweiten Ölnachfrage. Schwache Wirtschaftsdaten, wie die jüngsten Zahlen des PMI (Einkaufsmanagerindex) für die Eurozone, wecken Befürchtungen, dass sich der weltweite Konjunkturabschwung vertiefen und die Nachfrage nach Brennstoffen verringern könnte.
Darüber hinaus üben die steigenden Rohöllagerbestände in den USA, wie aus dem Bericht der Energy Information Administration hervorgeht, einen Abwärtsdruck auf die Ölpreise aus. Diese Faktoren sorgen für ein empfindliches Gleichgewicht auf dem Ölmarkt.
Technische Analyse
Auf dem Vier-Stunden-Chart zeigen WTI eine erhöhte Volatilität. Der aktuelle Preis liegt bei 84,95 USD pro Barrel und die Preisbewegung ist von Volatilität geprägt. WTI handeln um den 20-SMA (grüne Linie) und bleibt unter dem 50-SMA (blaue Linie) und dem 100-SMA (rote Linie), was auf die Unentschlossenheit der Trader hindeutet.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt ein volatiles Verhalten mit einem RSI-Wert von 45,58 und einem RSI-basierten gleitenden Durchschnitt von 37,93. Diese Volatilität deutet darauf hin, dass die Trader mit widersprüchlichen Kräften im Markt zu kämpfen haben.
Kurzfristige Handelsmöglichkeiten könnten sich in Richtung des Preisniveaus von 86,74 USD pro Barrel ergeben, wobei eine Bewegung über 86,74 USD pro Barrel ein zinsbullisches Momentum signalisieren und möglicherweise die Widerstandsniveaus bei 89,74 USD pro Barrel und 91,50 USD pro Barrel ansteuern könnte. Umgekehrt könnte die Preisentwicklung die Marke von 83,35 USD pro Barrel nach unten korrigieren. Ein Durchbruch der 83,35 USD pro Barrel würde die Unterstützungen bei 81,50 USD pro Barrel und 78,91 USD pro Barrel freisetzen.
Zusammenfassung
WTI befinden sich in einem dynamischen und volatilen Umfeld, das von geopolitischen Spannungen und wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst wird. Der Nahostkonflikt birgt potenzielle Risiken, aber die Risikoprämie sinkt, da die Lage unsicher bleibt. Auf der wirtschaftlichen Seite halten die Sorgen um die weltweite Ölnachfrage an, und die steigenden US-Rohöllagerbestände üben Druck auf die Preise aus.
Quellen: TradingView, Trading Economics, Bloomberg, The Business Times
