von Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
Am Dienstag stand die Inflation in den USA im Mittelpunkt des Interesses und löste eine bemerkenswerte Marktreaktion aus. Entgegen den Erwartungen kühlte sich die Inflation im Jahresvergleich stärker ab als prognostiziert und lag mit 3,2 % unter den erwarteten 3,3 %. Auch die Kerninflation, bei der die Volatilität der Lebensmittel- und Energiepreise unberücksichtigt bleibt, sank auf 4 % und lag damit unter den Markterwartungen von stabilen 4,1 %.
Vor diesem fundamentalen Hintergrund legten die DAX50-Futures (EUREX: FDAX) in beeindruckender Weise eine zweiwöchige Gewinnserie hin und verzeichnete in dieser Woche ein deutliches Plus von 3 %, was auf eine dritte Woche mit positiver Dynamik hindeutet. Da sich die Inflation stärker als erwartet verlangsamt, bewerten die Trader ihre Aussichten neu und senken die Wahrscheinlichkeit einer letzten Zinserhöhung im Jahr 2023 auf 5,5 % gegenüber 14,5 % vor einem Tag. Diese Verschiebung dürfte den Index-Futures Auftrieb verleihen und sich möglicherweise auch auf den USD auswirken, da Trader das Ende des geldpolitischen Straffungszyklus vorwegnehmen.
Technische Analyse
Die DAX40-Futures haben eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt, indem sie nach einer Phase innerhalb einer abwärts gerichteten Handelsspanne zwei Wochen in Folge Gewinne verzeichneten und unter dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt auf der Tages-Chart handelten.
Die untere Begrenzung des Abwärtskanals, insbesondere bei 14.661, spielte als Unterstützungsniveau eine entscheidende Rolle und löste eine Kurserholung aus. Die Index-Futures zeigten eine beachtliche Aufwärtsdynamik und durchbrachen sowohl den absteigenden Kanal als auch den gleitenden Durchschnitt.
Trotz des anfänglichen Widerstands bei der robusten Marke von 15.684 Punkten ermöglichte das starke Aufwärtsmomentum den Ausbruch. Wenn dieses positive Momentum anhält, könnte die Marke von 16.153 das nächste Ziel auf der Aufwärtsseite sein. Vorsicht ist jedoch geboten, da überkaufte Bedingungen zu einer Unterbrechung des Aufwärtsmomentums führen könnten. Im Falle eines Abwärtsszenarios könnte eine Trendwende bei 15.684 auf eine Zwischenunterstützung treffen.
Zusammenfassung
Zusammenfassend kann gesagt werden, dass sich die DAX40-Futures als widerstandsfähig erwiesen haben und nach dem Ausbruch aus einem Abwärtstrendkanal zwei Wochen lang Kursgewinne verzeichnen konnten. Die wichtige Unterstützung bei 14.661 löste einen Aufschwung aus, der die Index-Futures über den gleitenden Durchschnitt und den Abwärtskanal trieb. Trotz des Widerstands bei 15.684 deutet der Ausbruch auf ein Aufwärtspotenzial bis 16.153 hin. Angesichts der überkauften Bedingungen, die möglicherweise zu einer vorübergehenden Unterbrechung des Aufwärtstrends führen, ist Vorsicht geboten.
Quellen: CME, U.S. Bureau of Labor Statistics, Reuters, TradingView
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