von Alexa Smith, Marktanalystin bei Trive Financial
Am Wochenende startete die Hamas eine der größten Militäroffensiven gegen Israel seit Jahrzehnten. Dies führte zu anhaltenden Kriegshandlungen, die in der Nacht von Montag auf Dienstag durch israelische Vergeltungsangriffe aus der Luft gekennzeichnet waren. Obwohl die israelische Rohölproduktion relativ gering ist, besteht die Befürchtung, dass sich die Eskalation des Konflikts auf die Ölversorgung im Nahen Osten auswirken und das für den Rest des Jahres erwartete Angebotsdefizit verschärfen könnte.
So stieg der United States Oil Fund (NYSEARCA: USO) in Erwartung einer weiterhin das Angebot übersteigenden Nachfrage deutlich an. Sollten sich die Berichte über eine Beteiligung des Iran bestätigen, könnte dies die Ölpreise weiter in die Höhe treiben. Ein solches Ergebnis würde sich aus der Erwartung ergeben, dass die USA die Ölsanktionen gegen den Iran strenger durchsetzen und damit die bestehenden Angebotsengpässe auf dem Markt weiter verschärfen. Vor dem Hintergrund der Angebotslage äußerten sich Vertreter der Federal Reserve (Fed) am Montag besorgt über den Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen und deuteten an, dass diese Entwicklung die Fed von weiteren Zinserhöhungen abhalten könnte. Eine Pause der Fed würde die Nachfrage weiter ankurbeln und die Ölpreise stützen.
Technische Analyse
Nach einem leichten Rückgang stieg der United States Oil Fund an und setzte sich auf dem 50-Tage-Durchschnitt fest, der mit der unteren Begrenzung des Aufwärtskanals zusammenfällt. Der ETF fiel aufgrund der Erwartung, dass die Fed die Zinsen noch vor Jahresende anheben würde, doch die steigenden Renditen der Staatsanleihen lenkten die Fed von ihrer ablehnenden Haltung ab und begünstigten einen Aufwärtstrend.
Sollte der Preis die Kanalunterstützung durchbrechen, könnte der Widerstand bei 82,96 USD den nächsten interessanten Punkt markieren. In diesem Fall könnte sich ein breiterer Aufwärtstrend entwickeln, der durch die Divergenz des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts über den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt unterstützt wird. Ein Durchbruch des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts könnte jedoch den gegenteiligen Effekt haben und einen Abwärtstrend in Richtung der Unterstützung bei 74,28 USD begünstigen, die durch das 38,20 %-Fibonacci-Retracement-Level gekennzeichnet ist.
Zusammenfassung
Der United States Oil Fund ist aufgrund der Erwartung einer Angebotsverknappung infolge des Nahostkonflikts gestiegen. Sollte der ETF die Kanalunterstützung durchbrechen, könnte der Preis versuchen, den Widerstand bei 82,96 USD erneut zu testen. Ein Durchbruch der 50-Tage-Durchschnittslinie könnte jedoch zu einem Rückzug in Richtung der Unterstützung bei 74,28 USD führen.
Quellen: TradingView, Reuters, Trading Economics
