von Nkosilathi Dube, Trive Financial Marktanalyst
WTI-Crude-Oil-Futures (NYMEX: CL) verzeichneten in dieser Woche einen bemerkenswerten Anstieg von 1,95 % und starteten damit stark in die Woche, doch die Rallye kam schnell zum Stillstand und die Gewinne halbierten sich, was die Volatilität des Ölmarktes verdeutlicht.
Der jüngste Rückgang auf ein Viermonatstief zeigt, mit welchen Schwierigkeiten der Sektor zu kämpfen hat. Ein wichtiger Faktor war der außergewöhnliche Anstieg der US-Rohölbestände in den letzten drei Wochen, der weit über den Prognosen lag. Die EIA meldete diese Woche einen Lagerbestand von 8,701 Mio. Barrel, fast achtmal so viel wie erwartet, was auf ein reichliches Angebot hindeutet.
Zudem ist die Nachfragesituation unsicher, da China und die USA, zwei der größten Rohölverbraucher, mit eigenen finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen haben. Die Industrieproduktion in den USA ist im Oktober besorgniserregend zurückgegangen, und in China ist die Produktion unter die Kontraktionsschwelle gefallen.
Der Markt wartet auf das wichtige OPEC+-Treffen. Trader werden dieses Treffen aufmerksam verfolgen, da es die Richtung der Ölpreise beeinflussen könnte. Die Aussicht auf eine weltweite Konjunkturabschwächung könnte zu Diskussionen über Angebotskürzungen führen. Das Ergebnis, das das empfindliche Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf den Energiemärkten widerspiegelt, wird die künftige Preisentwicklung bestimmen.
Technische Analyse
Die WTI-Crude-Oil-Futures haben nach wochenlanger Talfahrt eine schwierige Phase überwunden und stehen kurz davor, den zweiten Monat in Folge negativ zu tendieren.
Der Preis bewegte sich innerhalb einer absteigenden Handelsspanne und unter dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt, was auf einen Abwärtstrend hindeutet. In der vergangenen Woche bildete der Rückgang von der oberen Begrenzung des Kanals einen Widerstand bei 79,77 USD pro Barrel, aber ein Rückschlag auf 72,37 USD lenkte die Aufmerksamkeit auf die Aufwärtsbewegung, da der Relative-Stärke-Index überverkauft war.
Die Erholung führte zu einem Durchbruch der fallenden Handelsspanne und des 61,80 %-Fibonacci-Retracement-Ratios nach oben. Die Kursbewegung deutete auf einen wichtigen Wendepunkt hin, da sie sich in einer Rechteckformation knapp über diesem kritischen Niveau des Golden Ratio konsolidierte. Es kam jedoch zu einem Durchbruch unter das Muster, da die Abwärtsdynamik nach den unerwartet hohen Rohöllagerbestandsdaten überwog. Der Preis fand Unterstützung beim 23,60 %-Fibonacci-Level und kehrte sofort zum Golden Ratio zurück. Sollte die Abwärtsdynamik anhalten, könnte das Unterstützungsniveau erneut getestet werden. Umgekehrt könnte die Marke von 79,77 USD pro Barrel optimistische Trader anziehen.
Zusammenfassung
WTI erlebten eine turbulente Woche, in der sie zunächst stiegen, ihre Gewinne aber schnell wieder einbüßten, was die Volatilität des Marktes verdeutlichte. Überschüssige Lagerbestände, die vor allem die Prognosen übertrafen, belasteten den Markt und unterstrichen das Ungleichgewicht bei der Versorgung. Das bevorstehende OPEC+-Treffen wird von entscheidender Bedeutung sein und könnte die Entwicklung des Ölpreises im Rahmen möglicher Diskussionen über Angebotsanpassungen zur Bewältigung der globalen wirtschaftlichen Herausforderungen verändern.
Quellen: U.S. Energy Information Administration, Reuters, TradingView
